▼ 途中からリスクゼロ！資金調達利息運用シミュレーション

スワップ派の達人が勢ぞろいです→


資金調達利息「あり」と「なし」では、運用期間が長期になればなるほど、
運用成績に雲泥の差が生まれます。

以下の条件で、資金調達利息「あり」と「なし」の場合で、
累積スワップの差を比較します。


・通貨ペア　ＵＳＤ／ＴＲＹ１万通貨売り
・資金調達利息　１５％
・スワップ　１万通貨当たり5.7トルコリラ（約３７０円）
・為替変動が全くなかった場合

	資金調達利息あり	資金調達利息なし
１年	145,673円	135,050円
５年	1,005,379円	675,250円
１０年	3,133,438円	1,350,500円
１５年	7,637,844円	2,025,750円
２０年	17,172,204円	2,701,000円
２５年	37,353,335円	3,376,250円
３０年	80,070,206円	4,051,500円
約31.5年	約１億円
約７４０年		約１億円

ご覧の通り、運用期間が長期になればなるほど、
累積スワップの差は広がっていきます。

資金調達利息「なし」の場合は、スワップは毎日同じ金額なので、単利運用となります。

資金調達利息「あり」の場合は、累積スワップに資金調達利息が加算されていくので、
ポジションを保有しているだけで複利の効果が得られます。

資金調達利息「なし」で複利運用をするならば、途中でポジションを追加する必要があるので、
レバレッジ３倍で複利運用するならば、常にレバレッジ３倍のリスクが伴います。

資金調達利息「あり」の場合は、ポジションを保有しているだけで
複利の効果が得られるので、ポジションを追加する必要はありません。
しかも、途中からはレバレッジ１倍以下になるので、リスクはゼロになります。

現在のトルコリラの金利水準ならば、約４〜５年で累積スワップが元本に達するので、
その後は、リスクゼロで運用を続けることができるのです。

このシミュレーションは、為替変動が全くなかった場合なので、
もし含み益が発生すれば、スワップの溜まるスピードはさらに速くなります。

現在、円の金利はほぼゼロなので、
クロス円の通貨ペアでは資金調達利息はほとんど発生しません。

資金調達利息狙いの通貨ペアは、必然的にクロス円以外の通貨ペアとなります。

USD/TRY（金利差15.75％）
CHF/TRY（金利差14.75％）
USD/ZAR（金利差１１％）
CHF/ZAR（金利差１０％）
※金利差は2008年１１月時点

上記の通貨ペアのように、左側が低金利、右側が高金利の通貨ペアが適しています。

AUD/TRY(金利差11.5％）、NZD/TRY(金利差10.25％）などのように、
高金利同士の通貨ペアならば、円高リスクもヘッジできるため一石二鳥です。

長期に渡ってスワップ運用をするならば、資金調達利息は絶対に活用するべきです。

資金調達利息が発生する口座は、ＳＶＣ證券、ヒロセ通商（Trader）の２社のみなので、
業者リスクも考えて両方の業者で運用をした方がいいでしょう。


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